【FPが解説】ドル建て保険ってどんな商品？メリット・デメリットをわかりやすく解説！

日本で販売されている外貨建て保険の中でも、特に多いのがドル建ての生命保険です。

金融緩和政策を維持する日本では超低金利の状態が長く続いているため、円建てに比べて利回りの良いドル建ての保険商品が人気を集めているのです。

しかし保険の特徴やリスクを理解しないままに購入すると、「こんなはずじゃなかった」と後悔することになるかもしれません。

この記事ではドル建ての生命保険のメリットとデメリット、リスク、向き不向きや人気商品について解説します。

ドル建てって何？円建てと何が違う？

「ドル建て」とは、商品の代金を米ドルや豪ドルで決済することです。

一方、「円建て」とは、商品の代金を日本円で決済することを指します。

例えば、日本からアメリカに商品を輸出する場合、アメリカ側の輸入業者が商品の代金を米ドルで支払う場合、その取引は「ドル建て」です。逆に、日本側の輸出業者が商品の代金を日本円で支払う場合、その取引は「円建て」となります。

ドル建ての生命保険とは？

ドル建ての生命保険とは、保険料の払込みをドルで行い、保険金や解約返戻金もドルで受け取る生命保険のことです。

対して、日本円で保険料の支払いや保険金の受け取りを行う、いわゆる一般的な生命保険は円建ての生命保険と呼ばれることもあります。

一定期間保険料を払込み、死亡時や満期時・中途解約時などに保険金や年金、解約返戻金を受け取るところは円建ての生命保険と同じです。

しかし、ドル建て生命保険は保険料を払い込む際にも、保険金・解約返戻金を受け取る際にも、為替レートが大きく影響するといった特徴があります。

また加入者から集めた保険料の運用はドルで行います。

なおドル建ての生命保険は「外貨建て保険」の一種です。

ドル建てといえば一般的にアメリカドル（米ドル）のことを指しますが、それ以外にオーストラリアドル（豪ドル）やニュージーランドドル（NZドル）建ての生命保険もあり、外貨建て保険として販売されています。

豪ドルやNZドルは、どちらも代表的なオセアニア通貨です。先進国の中では金利が高いことから、特にリーマンショック後から2015年頃までは非常に人気でした。

ただし米ドルの金利が高騰したことで、近年は人気が落ち着いています。

豪ドルについては、こちらの記事でも解説をしています。
米ドルと豪ドルはどっちがいい？外貨建て保険の通貨の比較と今後の見通しは？

ドル建ての生命保険には3種類ある

現在日本で販売されているドル建ての生命保険は、主にドル建て終身保険、ドル建て養老保険、ドル建て個人年金保険の3つに分けられます。

いずれも貯蓄性が高く、基本的な仕組みは円建て保険と変わりません。

 

ドル建て終身保険とは？

ドル建て終身保険とは、被保険者が死亡または高度障害状態になったときに保険金が支払われる保険です。

保険金の額はドルで決められていて、日本円での受取額は為替レートにより変動します。残された家族の生活を支えるほか、相続対策としても活用できます。

ただし、ドル建て終身保険は円建ての終身保険と異なり、資産運用の意味合いが強い商品です。

そのため、保険期間の途中で解約して、生きているうちに解約返戻金を受け取る人も多くいます。

若いうちに加入し、老後資金や教育資金を貯める目的で利用する人も少なくありません。

ドル建て養老保険とは？

ドル建て養老保険とは満期が決まっており、保険期間中に被保険者が死亡したときは死亡保険金が、満期を迎えたときは満期保険金が支払われる保険です。

なお、死亡保険金と満期保険金は同額で、あらかじめドルで決められています。

ドル建て養老保険の一番の特徴は、保険期間中の死亡リスクに備えながら、将来に向けての貯蓄もできる点です。

ただし、為替レートによって日本円での保険金・満期金の受取額は変動します。

加えて保険料が終身保険よりも高い傾向にあることを知っておきましょう。

ドル建て個人年金保険とは？

ドル建て個人年金保険とは、ドルで積立金を運用し、将来の老後資金に備えるための保険です。

保険料払い込みの方法は商品によって異なりますが、月払いや年払い、一時払いなどから選べるのが一般的です。

年金の受け取り開始までには一定の運用期間があり、所定の時期がきたら年金の受け取りが開始します。

年金は一定期間受け取るタイプと、一生涯にわたって受け取るタイプがあります。

いずれの場合も、為替レートによって日本円での年金受取額が変動する点には注意が必要です。

また死亡リスクに備えられるのも特徴の一つです。

年金受け取り開始前に被保険者が亡くなった場合には、払込済み保険料相当額の死亡保険金が支払われます。

ドル建て生命保険のメリットとは？

ドル建て生命保険にはどのようなメリットがあるのでしょうか。

円建ての生命保険と比較しながら解説します。

 

保障と貯蓄を両立できる

保障と貯蓄を両立できる点が、ドル建て保険の大きなメリットです。

ドル建て保険は貯蓄性の高さに注目が集まることが多くなっていますが、外貨預金で貯蓄する場合と異なり、「死亡保障」がついている点に大きな違いがあります。

外貨預金の場合、途中で万が一のことがあるとその時点で積み立てがストップするため、解約してもわずかなお金しか戻ってこないこともあるでしょう。

一方、ドル建ての終身保険や養老保険は、加入直後に万が一のことがあったとしても、契約時に決めた保険金が受け取れます。

さらにお金が必要なタイミングで、任意解約することも可能です。

万が一に備えつつ、資産形成にも活用できる使い勝手の良さが、ドル建て保険の魅力といえるでしょう。

実際に老後資金を貯める目的で加入する人や、学資保険の変わりにドル建て保険に加入する人も増えてきています。

高い運用利回りが期待できる

ドル建て生命保険の一番のメリットは、円建てよりも利回りが高くなりやすいことです。

現在、日本では超低金利政策が続いており、預金ではなかなか資産を増やせないのが現状です。

円建ての生命保険は預金に比べれば利回りが良いものの、大きなリターンは期待できません。

一方、ドル建て生命保険は円建ての保険に比べて高い運用成績が期待できます。

これはアメリカの金利が日本よりも高いからです。

例えば長期金利の指標である10年国債の金利を比べると、日本は0.185％、アメリカは2.683％です（2022年7月29日時点）。

積極的に資産を増やしたい人にとって、ドル建て生命保険はメリットがあるといえます。

ドル建て保険で儲かった人の口コミや、利益にかかる税金などを知りたい人は、以下の記事も参考にしてください。
外貨建て保険で儲かった人はいる？口コミや注意点を詳しく解説

リスク分散になる

ドル建て生命保険は、資産を円だけではなくドルで持つことになるので、リスクが分散できるのもメリットです。

保有資産を円だけではなく外貨に分散させることで、全体のバランスを取ることができます。

2022年3月以降、日米の金利差が広がったことを背景に円安が進んでいます。

円安になると輸入品の価格が上がるため、輸入に頼っている日本では、多くのものの値段が上がります。

実際に物価高を感じている人も多いのではないでしょうか。

このように、ものの値段が上がってお金の価値が相対的に下がることをインフレといいます。

外貨建て資産を持つことは、インフレのリスクに備える方法の一つです。

為替の動向によっては、円よりも外貨で資産を持つほうが有利になる可能性もあります。

円以外の通貨で資産を持つときに、どの通貨を選ぶかというのも大切なポイントです。

例えば新興国は今後の成長が期待できますが、その分政治や経済が不安定で、大きな変化が起こる危険性も高いといえます。

このように投資対象の国や地域で政治、経済、社会情勢の変化が起こって資産の価値が下がる可能性を「カントリーリスク」といいます。

一方先進国の場合は、新興国と比べて安定しているのが魅力です。

特に米ドルは世界の基軸通貨なので信頼性が高く、安心感があります。

保険料が割安

ドル建て保険は、円建ての保険と比較して保険料が割安です。

アメリカの金利が日本よりも2％以上も高いことはすでに紹介しましたが、市場金利が高いと「予定利率」も高くなります。

予定利率とは保険会社が定めた「契約者に約束する運用利回り」のことです。

保険会社は、契約者から預かった保険料をどの程度の利回りで運用できるかを想定して保険料を算出しているため、予定利率が高いと保険料は安くなります。

つまり、保障内容が同じであれば、予定利率の高いドル建て保険の方が、円建てのものに比べて保険料が割安になるのです。

ただしここでいう保険料とは「ドルベースの保険料」のこと。

日本円に換算した保険料は為替レートによって変わるという点には注意する必要があります。

為替変動によってより多くの利益を得られる場合も

ドル建て生命保険は、為替変動の影響を受ける商品です。

保険金や解約返戻金がドルベースで決まっていたとしても、「日本円での受取金額」は為替レートによって変わります。

為替相場は常時変動しているため予測するのは難しいのですが、場合によっては大きな利益を得られる可能性もあります。

実際に2022年は、3月以降急速に円安が進み、6月には1998年以来約24年ぶりの水準となりました。

例えば、満期保険金が1万ドルの外貨建て生命保険の場合を考えてみましょう。

1ドル＝100円のときに円に交換すると、100万円受け取れます。

一方1ドル＝140円のときに円に交換すれば、140万円受け取ることになるのです。

このように、満期時や解約時に円安が進んでいれば、より多くの利益を得ることができます。

節税効果が期待できる

ドル建て生命保険は、円建ての生命保険と同様に生命保険控除の対象となります。

生命保険料控除は所得控除の一つで、条件を満たす生命保険料を支払った場合、その保険料に応じて一定の金額を所得から差し引く仕組みのことです。

つまり、生命保険料控除を受けることで、所得税や住民税の負担を軽減できるというわけです。

ドル建ての生命保険であっても、年末調整や確定申告をすれば円建ての生命保険と同じように生命保険料控除を受けられます。

控除の条件や控除額も、円建ての生命保険と同様です。

ただしドル建て生命保険の場合は、支払った保険料を日本円に換算して申告する必要があるため注意が必要です。

とはいえ一般的には、日本円に換算した保険料の金額が記載された証明書が保険会社から届くので、自分で計算する必要はありません。

積立利率の最低保証がある商品も存在する

ドル建ての生命保険には、積立利率の最低保証がある商品も少なくありません。

積立利率とは、保険料のうち「保険会社が保険金支払いに備えて積み立てている部分」に対して適用される利率のことです。

最低保証がある商品は、仮に運用成績が悪くても、ドルベースでの積立利率を保証してくれます。

ただし積立利率は、保険料から運営コストや手数料、利益などを差し引いた部分にのみ適用されるもの。

払い込んだ保険料の全額に適用されるわけではありません。

例えば「積立利率2％」は、払い込んだ保険料全額を2％で運用するという意味ではないので注意しましょう。

ドル建ての生命保険のデメリットと注意すべきリスクとは？

円建ての保険と比べて積立利率が高く、通貨を分散させる効果もあるなど、ドル建て保険は魅力の多い商品です。

しかし外貨建て保険ならではのデメリットや、注意すべきリスクもあります。詳しく見ていきましょう。

 

為替リスク・カントリーリスクがある

繰り返しになりますが、ドル建て生命保険は為替変動の影響を受ける商品です。

保険金や解約返戻金が日本円でいくらになるかは、為替レートによって変わります。

たとえば、死亡保険金額10万米ドルの生命保険に加入したとしましょう。

1ドル＝100円のときに保険金を受け取れば、日本円で1,000万円を得られます。しかし、1ドル＝80円の時に保険金を受け取ると、900万円しかもらえません。一方、1ドル＝110円の時に保険金を受け取れれば1,100万円が得られます。

ドルベースでは増えていても、保険料の支払い時よりも円高になったタイミングで日本円に替えてしまうと、元本割れする可能性があるため注意しましょう。

このような為替相場の変動によるリスクを「為替リスク」といいます。

そのほか「カントリーリスク」があることも知っておきましょう。

アメリカを始めとする先進国のカントリーリスクは低いものの、政治、経済、社会情勢に大きな変化があった場合、その国に投資した資産の価値も大きく下がるため、元本割れする可能性があります。

円高局面で解約すると元本割れの可能性が高く、契約後間もない解約では解約控除も発生します。

ドル建て保険を解約するベストなタイミングを把握してから解約の是非を判断しましょう。
関連記事：ドル建て保険の解約はタイミングが難しい？円安の時がいいって本当？損しないための注意点を解説

手数料が割高

ドル建て保険は、円建ての保険に比べて手数料が割高になりやすい点にも注意しましょう。

一般的な外貨保険では、次のような手数料がかかります。

手数料一覧
保険関係費	保険契約の締結・維持・保障などにかかる初期費用 保険料から差し引かれ、それ以外の部分が積立金として運用される
為替手数料	円から外貨、外貨から円に交換する際にかかる手数料
解約控除	一定の期間内に解約するとかかる費用
年金管理費	年金支払いのある保険にかかる費用

中でも、外貨建て保険ならではの手数料が為替手数料です。

為替手数料は保険会社ごとに異なるので、加入前にしっかりとチェックしておきたいですね。

支払う保険料が一定ではない場合がある

ドル建て生命保険は、ドルで保険料を支払うのが基本です。

保険料の払込方法は商品によって異なりますが、「一時払い」または「平準払い」のどちらかを選ぶのが一般的です。

一時払いとは、全保険期間の保険料を、契約時にすべて支払う方法です。

一方平準払いとは、払込期間中はずっと一定の金額を支払う方法のこと。具体的には月払いや半年払い、年払いがあります。

ドル建ての生命保険を平準払いする場合、為替レートによって毎回の「円に換算した保険料」が変わります。

例えば保険料の月額が100ドルだった場合、手数料を考慮しなければ、1ドル＝100円の月は10,000円を、1ドル＝150円の月には15,000円を払い込むイメージです。

為替相場は常に変動しているので、ドル建てで保険料が決まる場合は、日本円ベースでの保険料が毎回変わります。

ただし商品によっては、円で支払う保険料が固定されているものもあります。

利益には税金がかかり、確定申告が必要となる場合も

ドル建て生命保険に加入して保険金や年金を受け取り、利益が発生した場合には、円建ての生命保険と同じように課税されます。

外貨建て保険は円建て保険に比べて高い運用利回りが期待できるため、為替レートによっては確定申告が必要になる可能性が高くなることを知っておきましょう。

満期金などの一括で受け取るものは一時所得、年金形式で受け取るものは雑所得として課税されます。

ただし、すべての人に確定申告が必要なわけではありません。

例えば一時所得の場合、給与所得者かつ給与以外の所得が20万円以下であれば、所得税の確定申告は不要です。

課税のルールは円建て保険と同じですが、外貨建て保険の場合、円に換算した金額で確定申告する必要があるため、その分複雑です。

一般的には、円に換算した金額での通知が保険会社から届きます。

出口戦略が難しい

ドル建て保険は、ドルベースでは高利回りが期待できる商品です。

しかしドルを円に替える際の為替レートによっては、元本割れするリスクもあります。

比較的安定しているとされるドル円の為替相場を見ても、過去10年間では1ドルにつき約60円もの値動きがあります。

そのため外貨建て保険で利益を狙うためには出口戦略が重要です。

例えば満期時に保険料支払い時よりも円高が進んでいた場合は、満期金を円に替えず、外貨のままで保有する選択肢もあります。

すぐに使う必要がなければ、外貨のまま保険会社に預けておき、円安になったタイミングで円に替えるのです。

また、外貨のままで受け取るのも選択肢の一つです。

この場合は、満期金の入金先として、銀行の外貨預金口座を用意しておく必要があります。

外貨で受け取った資金を、海外旅行や子どもの留学の際に使う人も少なくありません。

なお、保険によっては出口戦略が限られるケースもあるため、契約前によく確認しておきましょう。

また、ドル建て保険に興味はあるけど、1人ですべてを調べることが難しい場合は、保険のプロに相談ができる保険相談サービスを活用することをおすすめします。

保険のプロであるFPがあなたに最適な保険選びのサポートをします。

ドル建ての生命保険はどんな人に向いている？

ドル建ての生命保険は、資産運用と保険の機能が一つになった商品であり、円建ての保険と比べると少し複雑です。

メリット・デメリットをふまえて、ドル建て生命保険が向いている人と向いていない人の主な特徴を見ていきましょう。

ドル建ての生命保険に向いている人の特徴

ドル建ての生命保険に向いているのは次のような人です。

 

ドル建ての生命保険は、保険で積極的に資産運用をしたい人に向いています。

もちろん為替相場の影響を大きく受ける商品なので、為替リスクを理解し、自分で円に替えるタイミングを見極める必要があります。

資産を円以外の通貨で保有しておきたい人も検討する価値があるでしょう。

ドル建ての生命保険が向いていない人の特徴

ドル建ての生命保険が向いていないのは、次のような人です。

 

ドル建ての保険は、保険料を支払うときも、保険金・解約返戻金などを受け取るときも為替の影響を受けるのが大きな特徴です。

そのため為替の仕組みをよく理解できない人にはおすすめできません。

またドル建ての生命保険は、仮に円高が進んだ場合、元本割れする可能性もあります。

「絶対に元本割れしたくない」という人には、外貨建て保険は向かないといえるでしょう。

加えて、途中で解約する可能性が高い人も避けた方が無難です。

円高の局面で解約しなければいけなくなれば、元本割れの可能性が高くなるためです。

さらに一定の期間内に解約すると解約控除が必要となります。

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無料保険相談サービスキャンペーンのまとめ！もらえる商品・謝礼や相談の注意点にも解説

リスクやデメリットを理解した上でドル建ての生命保険を検討しよう

ドル建て生命保険は、海外の高い金利を活用した運用の成果が期待できる商品です。

しかし外貨で運用する保険だからこそのデメリットやリスクもあります。

リスクやデメリットを理解した上で、商品を比較検討し、自分に合ったものを選ぶことが大切です。

加入しようとしている保険は自分の目的に合っているか、保証内容や手数料はどうかなどを、納得できるまで確認しましょう。

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